Indicateur de risque
L’indicateur de risque (Summary Risk Indicator, « indicateur résumant les risques », abrégé SRI) est une évaluation des produits financiers sur une échelle de 1 à 7 quant à la volatilité des fonds investis. Cette évaluation est imposée par la règlementation européenne sur les produits d’investissements de vente groupée et fondés sur l’assurance (Packaged Retail and Insurance-based Investment Products, PRIIPS) qui définit comment elle doit être réalisée puis diffusée.
Historique
La méthode de calcul d’un indicateur de risque et de rendement (synthetic risk and reward indicator, SRRI) est défini en 2010 par l’Autorité européenne des marchés financiers,.
Après une décision du parlement européen de , l’indicateur de résumé des risques (Summary Risk Indicator, SRI) remplace le SRRI en ,.
Limites
La comparaison des risques n’implique pas une proportionnalité des résultats. De plus, la volatilité d’un produit peut évoluer dans le temps : le niveau de risque peut changer même après la contractualisation.
Notes et références
- ↑ Arnaud Dechâtre, (dir.), Arnaud Faller, Adina Gurau Audibert et al., « Recommandations de l’AFG sur l’indicateur de risque et de rendement (SRRI) » , sur le site de l’Association française de la gestion financière, (consulté le ).
- ↑ (en) « Guidelines - Methodology for the calculation of the synthetic risk and reward indicator in the Key Investor Information Document » , sur le site de l’Autorité européenne des marchés financiers, (consulté le ).
- ↑ H24 Finance, « Ce nouveau document à bien lire avant de choisir un fonds d’investissement… », sur Boursorama, (consulté le ).
- ↑ (en) Sylvain Crépin, « SRRI and SRI calculation under PRIIPs and UCITS », sur Deloitte Luxembourg, (consulté le ).
- ↑ Aline Fauvarque, « Fonds, trackers : pourquoi l'échelle rendement / risque SRRI est perfectible », sur Le Revenu, (consulté le ).
